Финансовый обзор: ипотека под 10%, стабильная гривня, валютная либерализация
Аналитика
29.04.2020 07:50
Укринформ
Анализируем эти и другие новости банковской сферы. А также то, как она может служить для сохранения экономической активности в условиях карантина
Главной новостью последней недели апреля для отечественной банковской системы и небанковского финансового сектора стало вступление в силу законодательных изменений об усилении контроля за платежами и денежными переводами. Нам многое предстоит сделать в ближайшие месяцы для воплощения новых положений на практике.
Но для части нынешних и будущих клиентов финучреждений — учитывая близость к телу "своей рубашки", — куда важнее другие связанные с банковским сектором события, заявления и комментарии. К примеру, тот, кто мечтает о собственном жилье, не мог не обратить внимания на обнародование главой государства планов по жилищной ипотеке под 10% годовых. Малый и средний бизнес "кровно" заинтересованы в реализации планов государства и ряда банков по кредитной поддержке этого сегмента экономики во время и после карантина. Люди, которые привыкли хранить сбережения в валюте, причастные к внешнеэкономической деятельности или просто оценивающие уровень своего благосостояния в долларах и евро, занимаются событиями на валютном рынке. Который несколько активизировался в конце прошлой недели — после снижения учетной ставки НБУ с 10 до 8%, – а теперь, похоже, опять успокаивается. Надолго ли? И не приведут ли к новым турбуленциям очередные шаги регулятора на пути к полной валютной либерализации? Анализ этих и других новостей финансового сектора — в обзоре от Укринформа.
1. Ипотека под 10%. Кредиты 5-7-9% для бизнеса. Еще не "Европа", но и не 18-20%…
Похвалив Нацбанк за очередное снижение учетной ставки, президент Владимир Зеленский попросил коммерческие банки как можно скорее отреагировать на этот сигнал, снизив ставки по займам для бизнеса и населения. Вместе с решениями, которые в скором времени должен принять Кабмин, это, в частности, сделает доступным ипотечное кредитование — жилье можно будет покупать в рассрочку под 10% годовых. Для этого уже до конца апреля Правительство и Нацбанк представляют две важные программы. Первая, по словам Зеленского, касается как раз обеспечение возможности для украинцев покупать жилье в кредит по ставке около 10%. Вторая — займы малому бизнесу по минимальным ставкам — для выплаты заработной платы работникам.
А. Домик для "небогатых"
О приближении "эры" дешевой ипотеки мы слышали не раз. Не от одного правительства и не от одного президента. Впрочем, «в реале» кредиты на приобретение жилья все еще остаются доступными только для небольшой части соотечественников. Тех, у кого богатства выше средних, но недостаточны, чтобы купить дом или квартиру сразу. Вряд ли существенно расширится круг заемщиков и при снижении стоимости ипотечных кредитов до 10-12%. Ведь, например, в Европе средняя ставка ипотеки колеблется от 1 до 6% (в Финляндии — 1%, в Германии — 1,85, Чехии — 2,9, Великобритании — 3, Польши — 3,8, Латвии — 5,1 %), а в США ипотечный кредит под 3-4% людям выдают на 30-40 лет. Да и то "потянуть" такие займы могут не все. Поэтому многие европейцы и даже американцы десятилетиями живут в съемном жилье.
Что уж говорить о кредитных ставках, которые вдвое или даже в четыре-пять раз выше… Понятно, мгновенно снизить их даже до 5%, как в странах Балтии, вряд ли удастся. Поэтому экономические эксперты рады каждому шагу, который хотя бы на "процент" приближает нас к таким показателям.
Впрочем, снижение учетной ставки важный — но не единственный — шаг к доступной ипотеке. Реальное удешевление кредитов возможно только после существенного снижения стоимости ресурсной базы банков. А это: и накопление собственного капитала, и способность привлекать значительные средства — дешевые длинные ресурсы — под умеренные проценты по депозитным программам. И с последним у нас немало проблем. Украинцев "разбаловали" заоблачными депозитными ставками. Поэтому мы не всегда готовы нести в банки свободные средства, к примеру, под 3-4% годовых в гривне. Банки же, для того, чтобы "заманить" клиентов, и сейчас рекламируют депозитные программы под 14-16 и более процентов.
Другой нерешенный вопрос — надежность заемщиков и множество так называемых "проблемных" кредитов. Невозврат займов становится для части клиентов обычной практикой. Карантин только обострит проблему. Соответственно, ужесточаются условия хеджирования (инструментария ограничения) банковских рисков. Едва ли не первое среди них — повышение (или "неохотное" снижение) ставки для потребителей кредитного ресурса.
Не способствуют ли удешевлению кредитов и довольно низкая рентабельность предприятий, и отсутствие надлежащих экономических условий, которые бы стимулировали развитие бизнеса и высокую скорость оборота капитала. Связанные с этим риски банки также закладывают в стоимость кредитных продуктов.
Б. "Кредитное плечо" от государства — малому и среднему бизнесу
Напомним, недавно Правительство расширило пределы действующей программы кредитования малого и микробизнеса "5-7-9%". В частности, увеличена максимальная сумма займа, на которую предприниматель или компания могут рассчитывать в рамках этого проекта. А также расширен перечень его задач, к которым теперь добавилась "антикризисная поддержка микро- и малого бизнеса":
- Увеличен круг субъектов предпринимательства, которые могут получить государственную финансовую поддержку по программе. Подавать в банки-партнеры проект заявки на кредит смогут предприниматели, чей максимальный уровень годового дохода не превышает 100 млн гривен (в карантине предельная сумма не должна превышать 50 млн).
- С 1,5 миллиона до 3 миллионов гривен увеличили максимальную сумму кредита, которую каждый бизнес может получить по этой программе.
- Расширен перечень целей, на которые предприниматели могут брать кредит в рамках проекта "Доступные кредиты 5-7-9%". Отныне бизнес может рассчитывать на поддержку государства, беря заем также на:
- покупку нежилой недвижимости без права передачи ее третьим лицам;
- приобретение объектов права интеллектуальной собственности по договорам коммерческой концессии (франчайзинга), связанных с воплощением субъектом предпринимательства инвестиционного проекта;
- пополнение оборотных средств субъектов предпринимательства в размере не более 25% общей стоимости инвестпроекта, финансируемой за счет кредитных ресурсов;
- инвестиционные цели, связанные с предотвращением распространения COVID-19 (производство лекарственных средств и/или медицинских изделий и/или медицинского оборудования и т.д.).
При этом главным условием участия в программе во время карантина значится обязательство по сохранению не менее 80% численности трудовых коллективов.
Эксперты ждут от правительства, НБУ, государственных и коммерческих банков дальнейших шагов для удешевления кредитования — как ипотечного, так и для поддержки реального сектора экономики. Улучшить ситуацию, по мнению экономистов, можно, в частности, путем:
- снижения учетной ставки НБУ. К примеру, председатель Экспертно-аналитического совета Украинского аналитического Центра Борис Кушнирук считает недостаточной даже такую скорость пересмотра Регулятором ставки рефинансирования. "Учетная ставка должна колебаться в пределах 2-3%. А ставки по депозитам должны быть, возможно, еще ниже, — говорит экономист, — только их снижение по крайней мере до 3-4% годовых может оживить кредитование реального сектора экономики".
- уменьшения кредитных рисков. Задача — повышение "надежности" экономики, создание благоприятного бизнес-климата. И главное — защита прав кредиторов путем законов и справедливой судебной системы. Причем, речь может идти и о не совсем популярных шагах. К примеру, о законодательном запрете приобретения человеком права собственности на ипотечную недвижимость до полной выплаты кредита.
- продолжения либерализации банковской системы и государственных преференций. В частности, среди задач для НБУ эксперты называют ослабление требований к резервированию средств банковскими учреждениями. Что позволит избежать искусственного "связывания" значительного ресурса, который при других обстоятельствах можно было бы использовать для кредитования.
2. Банки расширяют программы льготного кредитования для предпринимателей
В частности, решение о начале антикризисной программы финансирования предприятий малого и среднего бизнеса принял "Приватбанк". По информации пресс-службы финучреждения, касается это как госпрограммы "Доступные кредиты 5-7-9%", так и других банковских продуктов. Ожидается, что банк сможет рассмотреть запросы на финансирование по антикризисным программам не менее чем от 50 тысяч ФЛП и компаний. Правда, это касается, в основном предпринимательских структур — клиентов "Приватбанка". Им, к примеру, могут предложить рефинансирования уже выданных кредитов на развитие малого бизнеса, а также спецпрограммы льготного финансирования оборотного капитала для предприятий медицинского и аграрного секторов. В финучреждении сообщают, что уже начали принимать онлайн-заявки от бизнеса, желающего принять участие в проектах.
Напомним, месяц назад "Приватбанк" начал программу предоставления малому и среднему бизнесу "кредитных каникул". Клиентам предложили возможность отсрочки платежей как по ссудам без просроченной задолженности, так и по кредитам, которые не были погашены вовремя. В частности, более 5 тысячам предпринимателей дали отсрочку до конца июля. "Кредитные каникулы" как для бизнес-клиентов, так и для участников программ потребительского кредитования ввели и некоторые другие украинские банки. При этом о полном "прощении" долгов речь не идет. "Банки — коммерческие учреждения, чей бизнес заключается в привлечении средств от предприятий и населения и предоставлении в кредит — также бизнесу и населению. Если заемщики не будут платить по кредитам, банки не смогут платить вкладчикам", — отметил заместитель председателя правления Нацбанка Олег Чурий. По его словам, уже более 10 банков ввели программы "антистрессовой" поддержки своих клиентов. В частности, есть такие варианты "кредитных каникул":
- банки откладывают выплату клиентами основного долга, но заемщики продолжают платить проценты;
- клиенты могут временно не платить и основную сумму, и начисленные проценты; — кредиты реструктуризируют на более длительный период с меньшими платежами.
При этом об «автоматическом» пересмотре условий для всех клиентов финучреждений также речь не идет. Каждый заемщик должен сам обратиться в свой банк с просьбой о переносе платежей или реструктуризации долга. В то же время для всех действует законодательная норма о запрете начисления штрафов и пени за просрочку платежей по кредитам в период карантина.
3. Укрепление гривни: две "стороны медали"
Украинская национальная валюта, которая в конце прошлой недели, на фоне сообщений о снижении учетной ставки НБУ, несколько "просела" на межбанковском рынке, быстро возвращает утраченное. Хотя и не так быстро, как прежде на протяжении нескольких недель падала или как ревальвировала конце прошлого года. Но однако тенденция положительная. Скажем, во вторник котировки гривни к доллару на закрытии межбанка составили 27,00-27,03. Евро покупали по 29 гривень 27 копеек, продавали — по 29 гривень 30 копеек. Таким образом, из-за превышения предложения над спросом за день доллар подешевел примерно на 10 копеек. Национальный банк в очередной раз воспользовался ситуацией для того, чтобы выкупить излишек валюты в резервы. Правда, купил Регулятор немного — $ 20 миллионов.
С одной стороны — особенно, если вспоминать события середины марта, когда для удержания гривни Нацбанк вынужден был продать более $ 1,5 миллиарда — постепенное укрепление украинской валюты радует. С другой, аналитики сайта Минфин объясняют эту тенденцию не только отсутствием "панических" и "спекулятивных" вызовов гривни. "Чувствуется существенное проседание показателей и спад в экономике. Часть экспортеров, работающих в условиях карантина, вынуждены продавать практически всю валютную выручку, так как оборотных средств в гривне им не хватает, а государство не особо спешит рассчитываться по возмещению НДС. И со спросом на валюту плохо — большинство импортеров на карантине, что и снижает их потребности в закрытии контрактов на отчетную дату", — говорится в сообщении.
Последствия такой ситуации можно оценивать с двух позиций. "С одной стороны — это хорошо для сальдо торгового баланса и курса гривни — меньше тратим валюты и больше покупаем отечественной продукции или не покупаем этих товаров вообще. Но с другой — бюджет получает от торговли все меньше налогов, многие компании, завязанных на импорте, отправили сотрудников в неоплачиваемый отпуск или просто их уволили, что сказывается на рынке труда и увеличивает уровень социальной напряженности. Поэтому застой на межбанке и ситуативное укрепление гривни при таком рынке нельзя назвать полностью позитивным событием", — объясняют эксперты. И такая ситуация, по прогнозам, может продолжаться еще долго. Насколько — зависит от темпов выхода страны из карантина.
4. Очередной шаг к валютной либерализации — важный, но не последний
Со вторника Национальный банк повысил предельную сумму валютных операций, для которых установлены упрощенные требования валютного надзора, — со 150 тысяч до 400 тысяч гривень. Таким образом НБУ привел нормативную базу в сфере валютного регулирования и надзора в соответствие с изменениями, предусмотренными упомянутым уже Законом "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения". Речь идет о еще одном шаге к либерализации валютного рынка в Украине. Ведь значительное количество операций отечественных предприятий на небольшие суммы выводят из-под дополнительного контроля подразделениями валютного надзора банков.
Владислав Обух, Киев
P.S.: Тем временем над руководством Нацбанка "нависают тучи". Ряд депутатов из фракции "Слуга народа" требуют заслушать на пленарном заседании председателя правления НБУ Якова Смолия и "дать оценку его работе в условиях карантина". По данным "Экономической правды", под проектом постановления подписались почти два десятка депутатов. Подавляющее большинство из них — руководители парламентских комитетов: Александр Ткаченко, Николай Сольский, Михаил Радуцкий, Дмитрий Наталуха, Даниил Гетманцев. Также подпись под документом поставил один из самых активных критиков политики действующего правления НБУ Александр Дубинский.
По материалам: Укринформ
